Собственно, почему я в последнее время несколько раз вспоминал падение дома Барди и флорентийские элиты? Да потому, что картина намечающегося кризиса Запада сопоставима, или даже более глобальна, чем те события.

Путешествие «больших денег» легко прослеживается: из Венеции во Флоренцию и Геную, из Генуи в Антверпен, из Антверпена в лондонское Сити, из Лондона в Нью-Йорк. Те самые циклы гегемонии по Валлерстайну. При этом сами деньги никуда не девались, их владельцами оставались в большинстве те же семьи.

И почти семь веков финансовым центром мира оставался Запад. Но…

Сейчас центр производства, «мировая кузня» перенесена в Китай. Впервые за несколько столетий оказавшись за пределами «запада». А, как писал Адам Смит, «процветают производящие народы» (никогда не устану это повторять).

И при этом (внимание!) значительная часть «старых денег» сосредоточена в госдолге США. Как в 1340-м году они были сосредоточены в долге Эдуарда Третьего. Потом, как мы знаем из истории, Эдуард сказал «Денег нет, вы там держитесь, здоровья вам, хорошего настроения» и «Кому должен – всем прощаю», после чего флорентийские банкиры начали переворачивать столы, а их вкладчики начали резать самих банкиров.

Ибо практически все, кто принимается рассуждать на тему «Вот США сами себе простят все долги, всех кинут», они же не думают и не понимают, кому этот долг принадлежит. А там:

— американская социалка (пенсионные фонды, например)
— вклады домохозяйств
— иностранные государства и частные инвесторы
— банки и хедж-фонды
— ФРС

Из всего списка только «иностранные государства» теоретически можно кинуть относительно безболезненно. Все остальные пункты ударят по самим США, начиная с населения (которое останется без пенсий и социалки) и заканчивая элитами.

Ещё раз, вдумайтесь: «старые деньги» тоже могут остаться без денег в случае дефолта США. То есть сейчас сложилась ситуация, когда одновременно:

а) сменился цикл гегемонии (и США отказываются признавать очевидное и уже свершившееся, их экономика сильно меньше китайской, особенно с учётом промпроизводства)
б) гегемония впервые за несколько столетий ушла с Запада на Восток
в) элиты, как и в четырнадцатом веке, вложились в токсичный долг, который не может быть выплачен.

Уникальная в своём роде ситуация. На которую накладывается глубокий раскол в США.

И даже если через несколько дней там не начнётся гражданская война (а я пишу это 2 ноября, за три дня до выборов), то ситуация с долгом никуда не денется, и будет только ухудшаться. Ведь падение Барди и Перуцци – это не про гражданскую войну (house divided), а про переизбыток токсичных долгов.

Итого:

1. Запад перестал быть лидером в управленческих компетенциях.
2. Запад перестал быть лидером в технологиях.
3. Запад перестал быть лидером в производстве.
4. Запад перестаёт быть финансовым центром, накопив токсичный балласт (вы сейчас здесь).

И это я ещё не трогал вопросы демографии, ресурсов, образования etc…

Дальше деиндустриализированные, погрязшие в долгах страны Запада ждёт длительный период гражданских войн и социальных потрясений. Сейчас сложно даже представить весь масштаб этих движений.

Знаю одно — хорошо жить в России. Сейчас особенно.

ФРС — это не наш государственный МинФин, а крупнейшие частные банки. Кинуть ФРС = уничтожить активы банков = ухнуть их стоимость на бирже и их рейтинги в списках. В лучшем случае это перерастёт в череду нехватки ликвидности, когда акционеры кинутся продавать свои акции из-за убыточности, а клиенты побегут забирать деньги со вкладов.

Ухнутся их цены на бирже — по инерции ухнутся цены и других связанных активов. А после этого по цепочке загнутся и фонды (например, пенсионные), которые потянут потерю накоплений у львиной доли американского усреднённого класса. Всем резко станет бедно, от простого Джона Смита до четы Клинтонов.

В худшем случае, банковская система окажется полностью парализована из-за банкротств и прекращения проведения транзакций этими банками. А вслед за ними накроются и остатки прежней реальной экономики, которые ещё пыжатся держать штаты на плаву. Дальше деиндустриализированные и погрязшие в долгах страны Запада ждёт длительный период гражданских войн и социальных потрясений.

При этом недавние статьи The Economist — “America’s glorious economy”, “Envy of the world”, “America’s economy is bigger and better than ever”. Ну вы поняли — оркестр на палубе тонущего Титаника наяривает бодрую музыку.